Should startups care about profitability? - Kampbros

Should startups care about profitability?

Konu Başlıkları

There are certain topics that even some of the smartest people I talk with who aren’t startup oriented can’t fully grok. One of them is whether profitability matters. It’s common cocktail party chatter to hear people confidently pronounce that some well known startup is sure to blow up.

Or you know the other one — the one where Snapchat lost $2 billion in just one quarter. Two-fucking-billion! What a disaster! Except that they didn’t actually lose $2 billion in cash. It was a stock option incentive related “expense” but I bet you didn’t know that because in an era where we only read the headlines — they must be a train wreck losing billions. (They actually lost about $175 million in cash in that quarter, FWIW. See appendix if you want to know more on this.)

“How could they succeed when they’re not even profitable!”

If you hire 6 senior sales reps in January at $120,000 / year salary then you’ve taken on an extra $60,000 per month in costs yet these sales people might not close new business for 6 months. Your profitability will go down for 2 quarters while your growth may increase dramatically in quarters 3–12.
I know this seems obvious but I promise you that even smart people forget this when talking about profitability. 70–80% of the costs of most startups are employee costs so what you’re really talking about when a company is unprofitable is that they are growing their staff ahead of their revenue.

Bu içeriği beğendin mi?
+1
0
+1
0
+1
0
+1
0
+1
0
+1
0
+1
0
Keşfet

Bunlar da ilgini çekebilir

Ücretli ve Ücretsiz Dikili Kamp Alanları

Dikili kamp alanları, İzmir ve Ege’nin deniz kampı açısından önemli noktalarından biridir. Hem denize yakın hem de doğanın içerisinde kamp yapmak isteyenler için oldukça uygun

Ücretli ve Ücretsiz Anamur Kamp Alanları

Ülkemizden bir başka güzellik Anamur. Doğası, tarihi ve taşıdığı kültürle Mersin’in gözde ilçesi Caretta Caretta’lara da misafirlik ediyorlar. Harika bir sahili, 1911 çıkışlı deniz feneri,

Ihlara Vadisi Kamp Alanı ve Gezi Rehberi

Tarihteki adı (Peristremma) olan Ihlara Vadisi, kilise ve şapelleriyle; doğa, tarih, sanat ve kültür olgusunun bir araya geldiği nadir alanlardandır. Vadi içerisinden Melendiz Nehri geçmekte ve Nehir, buraya ayrı bir

Ücretli ve Ücretsiz Nevşehir Kamp Alanları

Nevşehir Kamp Alanları içerisinde Kapadokya bölgesi; Nevşehir, Aksaray, Niğde, Kırşehir ve Kayseri şehirlerine dağılmış bölgenin genel adıdır. Kapadokya, Pers dilinde “Katpatuka” kelimesinden türemiş “Güzel Atlar

Paylaş:

Share on facebook
Share on twitter
Share on pinterest
Share on whatsapp